今年10月23日，央行再次宣布“双降”，明确自10月24日起，金融机构人民币贷款和存款基准利率下调0.25个百分点，存款准备金率下调0.5个百分点。在不到一年时间里，我国连续6次降息，以一年期存款基准利率为例，从一年前的3%降到目前的1.5%。而数据显示，8月份全国CPI同比上涨2.0%，9月CPI为1.6%，连续两个月实际CPI高于一年期存款基准利率，意味着全国正式进入“负利率”时代。在银行存款实际收益为负、购买力越来越小的情况下，以往的一些理财观念可能也要随之改变，比如全款买房、“无债一身轻”、提前还贷等等。

 

　　■新快报记者 黎华联

 

　　利用货币杠杆效应放大财富

 

　　负利率一来，放在银行里保家底的钱实际上蒸发缩水。

 

　　比如，按1年期定期存款利率1.75%来算，现在存银行1万元，1年后本息收入是10175元。物价若保持2%的上涨，那么今天1万元可以买到的商品1年后就需要10200元，相当于一万块钱存银行1年净亏25元，负利率对普通家庭的影响显而易见。

 

　　“通胀让货币贬值，背负的债务也将变‘少’。若原有10万元的债务，通胀率为20%，则欠债人实际只背负了8万元债务；而债权人收到的是购买力只有8万元的‘10万元’”。有银行业人士解释说，“作为负债一方，意味着其部分债务可以得到豁免。因此，适当地负债是一种合理利用杠杆的表现。”

 

　　财经作家吴晓波一篇广为传播的文章也提到，“在商业社会中，一个敢于负债的人，其实是一个敢于对未来负责的人……把钱存在银行里，几十年下来钱貌似多了，但通货膨胀更厉害，实际财富积累被泡沫吃掉了一大半。因此利用货币的杠杆效应，放大自己的财富，是个人财富增长的第一要义。”

 

　　负债不超资产三成 少付现金多刷卡

 

　　“可以遵循以下几个原则来应对资产的缩水。首先，让我们的钱动起来，适当降低你的收益预期，提高你的风险承受能力，减少储蓄国债等低风险的固定收益类产品，提高基金、股票、大宗商品投资等多元化理财品种的比例。其次，适当地提前消费也是不错的应对策略。只有钱花出去了才算自己的，由于通货膨胀与降息降准的预期，先消费再还款明显要划算得多，比如贷款买房，付款刷信用卡等等，适当加大负债反而有利于财富积累。”另一银行业人士表示，不过，其也提醒，无论是投资还是消费，都要根据自己的家庭和收入情况合理规划。

 

　　“负债有成本，贷款有资金成本，最终要还本付息，如果贷款收益不能覆盖资金成本，那么不但不能产生收益，反而会成为负担。”某银行理财师表示，“即便是负利率时代，投资者也并不能过于激进地去扩大负债，更不能利用民间借贷高负债进行投资，如配资炒股等。”

 

　　“负债总额不要超过你资产的30%。”上述银行业人士提醒，在负利率时代，除了合理理财之外，可以通过增加消费和合理增加负债来减少损失，当然负债总额不要超过资产的30%。比如，换车、换房、去旅游、多刷卡少用现金、在有免息免手续费的情况下，选择分期付款等。

 

　　在实际操作中，市民可以做到能刷信用卡的不付现金，享受信用卡免息期；大额消费如有免息免手续费分期；买房多贷款，少付现金；腾出来的钱放在合适的地方生钱。